Ссылка на оригинал интервью -https://www.youtube.com/watch?v=t_tkMkA6IEk

— Здравствуйте, Арт! Спасибо, что присоединились к нам сегодня, очень рад, что вы пришли на подкаст!

— Спасибо, Эндрю! Рад присутствовать!

— Впервые мы с вами обсудили возможность записать вместе выпуск, кажется, в конце 2015 года… На то, чтобы организовать это, у нас ушло немало времени! Так что я очень воодушевлен тем, что мы, наконец, смогли встретиться на подкасте! У нас запланировано несколько очень интересных тем, но прежде… Почему бы нам не начать с вашей истории? Поделитесь с нами, как вы попали в трейдинг?

— Окей! В юности я работал в семейном бизнесе. Но мне это совершенно не нравилось! Я – индивидуалист до мозга костей. Терпеть не могу, когда меня в чем-то ограничивают, и не выношу рабочую иерархию… Думаю, эта черта прослеживается в той или иной степени во всех трейдерах! Так что в двадцать с небольшим я решил заняться подсчетом карт в блэкджеке. Уехал в Вегас и научился там следовать программе, основанной на игре чисел, – как робот, не задавая лишних вопросов! Это очень пригодилось мне в моей последующей инкарнации в виде трейдера, торгующего по механическим системам.

Иронично, но несмотря на то, что я вырос в пригороде Чикаго, я совершенно ничего не знал о трейдинге на товарных биржах, да даже о существовании бирж в принципе! Ничего! Не спрашивайте меня, как это возможно, но так все и было! О трейдинге мне как-то раз рассказал мой отец, весьма азартный человек. Помню, это показалось мне чем-то невероятным! Что, этим делом можно заниматься самостоятельно?.. И всем плевать, во сколько ты приходишь на биржу?.. И приходишь ли вообще, и во сколько уходишь и так далее (смеется)?.. Так что я начал изучать эту тему!

Начало моей торговли складывалось совершенно обычным образом. Я терял капитал за капиталом, вливая деньги в рынок! И гадал: если цена может идти либо вверх, либо вниз, как так получается, что я всегда оказываюсь неправ?.. Ведь даже если торговать наугад, время от времени будешь получать прибыль! Рано или поздно я посетил лекцию Джейка Бернстайна и Ларри Вильямса, всем известного разработчика механических торговых систем. Темой лекции была механическая торговля! В тот момент у меня «загорелась лампочка».

Каждый час своего свободного времени я начал проводить в библиотеке! Брал микрофишу и начинал пялиться на цены открытия, максимума, минимума и закрытия… Так получилось, что я смог заметить закономерность, касающуюся базисных пунктов цен на облигации! Пробивая уровень типа 31.0001, цена обычно продолжала движение в том же направлении. На этом была основана моя первая торговая система! Вскоре я создал и вторую для торговли на S&P.

А один-два месяца спустя случился черный понедельник! Так вышло, что в тот момент у меня была открыта удачная позиция, и в итоге за одну сделку я смог заработать в пять раз больше, чем за всю свою предыдущую жизнь… Все, я был на крючке (смеется)!

С тех пор весь мой трейдинг – это постоянный поиск идей типа «а что, если?..». Если рынок сделает вот это, – то что произойдет потом?.. Может показаться, что разработка торговых систем – это тяжелая монотонная работа! Но для меня это все равно, что решать шахматные задачи или судоку. Зарядка для мозга!

— Как ваш трейдинг выглядит сейчас? Какие рынки вы торгуете, какие торговые стили используете?

— Уже пару десятилетий я торгую фьючерсами на биржевые индексы S&P, Dow, Russell, Nasdaq и MidCap. 10 лет я торговал вместе со своим партнером, он работал разработчиком мейнфреймов. За этот срок нам удалось сделать более 800% прибыли. Для меня трейдинг в то время был единственным источником дохода, но мой партнер продолжал работать на обычной работе. В плане рисков мы были, скажем так, очень уязвимы! Но его это не волновало, ведь он и так неплохо зарабатывал (смеется). Мы торговали возврат к среднему! По сути, это означало, что чем сильнее мы оказывались неправы, тем сильнее сигналы настаивали на том, чтобы мы оставались в рынке. Выходило так, что мой партнер, можно сказать, насильно заставлял меня, перепуганного насмерть, оставаться в рынке! Стопы у нас были просто невероятных размеров… Но нам повезло, и этот подход оправдал себя.

После преждевременной смерти моего партнера я какое-то время испытывал сложности с торговлей… Сейчас я торгую в основном внутри дня. Рынки использую те же! По-моему, только они предоставляют хорошие условия сразу и по ликвидности, и по волатильности. Я торгую по собственным системам с короткими стопами, сделки по которым закрываются до конца торговой сессии.

— Не связан ли ваш переход на дейтрейдинг с тем, что ваши старые стратегии со временем утратили работоспособность? Или есть другие причины?

— Отчасти да! А отчасти потому, что после того, как я лишился своего партнера… Знаете, мне постоянно приходится бороться с негативными порывами! Несмотря на то, что я хорошо понимаю логику работы механических торговых систем, я часто в них вмешиваюсь… Без надежной руки моего партнера моя торговля начала разваливаться на части. Плюс еще неизбежные перемены на рынках, из-за чего системы со временем теряют свою эффективность. Не все, но многие! Все это сложилось воедино… А еще я понимал, что мне нужно что-то такое, что лучше подходило бы моему темпераменту. Поэтому я и стал развиваться в направлении дейтрейдинга.

— Я бы хотел обсудить одну вашу цитату… Я собирался поговорить о ней позже, но, думаю, сейчас – самое время! Кажется, я наткнулся на нее на вашем сайте, artcollinstrading.com. «В предисловиях ко своим лекциям я часто говорю, что самые крупные прибыли мы нередко получаем именно по тем сделкам, которых мы больше всего боимся». Думаю, это тоже относится к теме, которой мы сейчас коснулись! Как вы считаете, что это означает в контексте системной механической торговли?

— Наша работа, как трейдеров, торгующих по механическим торговым системам, заключается в том, чтобы открывать по ним сделки, а потом уходить с их дороги! Но мы, конечно, не железные, и нам всегда хочется посмотреть, как там справляется наша система… Мораль приведенной вами цитаты состоит в том, что строже всего придерживаться своей системы нужно именно тогда, когда мы сильнее всего боимся! Хотя на самом деле, конечно, придерживаться ее нужно всегда. Но именно в этих случаях мы часто получаем свои самые большие прибыли! Когда сильнее всего боимся… Я могу привести примеры! В этом есть своя логика. Например, вы можете оказаться в ситуации, когда рынок рушится, но ваша система говорит вам покупать. Вы, вероятно, находитесь в числе меньшинства! Но там вам и стоит быть, ведь весь мир сейчас паникует! Не стоит вести себя так же, как толпа. Это нелегко! Но именно в таких ситуациях можно получить действительно крупные прибыли. И наоборот, ситуации, в которых вы испытываете комфорт и чувство самодовольства… Именно они нередко приводят к крупнейшим фиаско.

— Да… Круто! Большое спасибо, что поделились этим с нами! Мне хотелось бы поговорить о вашей книге… Вы написали несколько книг, но одна из них выделяется особенно, по крайней мере, для меня! «Beating the Financial Futures Market: Combining Small Biases Into Powerful Money Making Strategies». Помню, при первом прочтении меня удивили некоторые из представленных в ней концептов и методов, – ранее я с ними нигде не сталкивался! Например, из нее я вынес интересную идею о комбинировании преимуществ. Она является довольно уникальной даже на сегодняшний день. Несмотря на то, что эта книга была опубликована более десяти лет назад, в ней содержится немало актуального контента! Кроме того, там описано множество торговых идей, которые посещали вас на протяжении долгих лет торговли. Их немало и на вашем сайте, и на вебинарах! Скажите, откуда вы черпаете торговые идеи?

— Ну, опять же, дело в том, что нужно относиться к трейдингу, как к головоломке. Если вы потратите на тестирование различных подходов достаточно времени, то начнете понимать тенденции рынков. Чем дольше вы этим занимаетесь, тем ближе они вам становятся… Я торгую биржевые индексы, а у них есть два основных свойства. Во-первых, импульс – явление, которое присутствует на всех рынках! А во-вторых, индексы имеют тенденцию к возврату к среднему. То есть когда цена уходит слишком далеко в ту или иную сторону, обычно она возвращается обратно. Часто вынося при этом стопы! И двигаясь так, как не движется на других рынках… Жестко, резко! Я всегда держу в уме два этих свойства.