О реальной доходности вложений, юридической защите инвестора и о будущем новых инвестиционных инструментов.

Константин Коваленко

Более 20 лет в инвестировании: работал на крупные корпорации (инвестиции в производство, слияния и поглощения), есть опыт инвестиций в фондовый рынок. Цель инвестиций - получение дохода.

— Константин, как оцениваете банковскую систему РФ?

— Идет ее качественная эволюция – модифицируются банковские структуры и их продукты, повышаются компетенции банковских сотрудников. Меняется представление о банке - меньше офиса, больше возможностей, принятие того, что пользоваться кредитными продуктами можно здесь и сейчас.

— Как думаете, рисковые инвестиции – для всех?

— Это далеко не массовый продукт. ЦБ не просто так поставил лимит на инвестиции, это риск, определенные знания, и я приветствую поставленные ЦБ ограничения.

— Насколько, по вашему мнению, инвестор в сфере краудлендинга (крауд-инвестиций) юридически защищен?

— На данном этапе развития площадок юридическая защита инвестиций, или слабая, или отсутствует полностью. Мой опыт работы на платформах, в среднем, чуть более года, и за этот период я заметил, что площадки не уделяют должного внимания проблеме просрочек и дефолтов – да, сначала их было мало, но сейчас эта проблема всплыла наружу. Большинство площадок не имеют навыков и знаний, как работать с заёмщиками-должниками, не имеют инструментов быстрого взыскания задолженности. Мне кажется, краудлендинговые платформы должны осознать, что эффективная работа с просрочкой - это ключевой и самый важный фактор, определяющий финальную доходность инвестора.

— Для роста эффективности потребуется объединить усилия крупнейших платформ, создать общую систему проверки заемщиков для формирования кредитной истории на крауд-рынке. Это поможет быстро обмениваться информацией между участниками рынка, снизит риск выдачи потенциально дефолтных займов.

— Какую сумму инвестируете, в среднем, на один проект?

– 400 000 рублей. Иногда есть исключения, когда я одалживаю гораздо большую сумму.

— Хотели бы инвестировать больше на крауд-рынке?

– Да. Но количество и качество заемщиков, работа платформ по взысканию задолженности пока не позволяет делать большие заявки.

— Какую стратегию для крауд-инвестиций вы используете?

— Базовый элемент любой стратегии – это проверка качества заемщиков и диверсификация. Для проверки я использую платные сервисы – например, сервис “Картотека” по юридическим лицам и Alldectbot для проверки физических лиц. Относительно диверсификации в краудлендинге, я для себя понял, что нужно иметь не менее 30-35 займов в портфеле, чтобы снизить риски дефолта. В этом случае уровень диверсификации будет приемлемым. Лучше иметь портфель из 50-60 заемщиков, но формирование такого портфеля может занять год. Я не использую автоинвестирование, так как вижу в этом повышенные риски.

— Какие три признака о бизнесе заёмщика для вас являются ключевыми, чтобы принять решение об инвестициях?

— Для меня важна комплексная картина и она формируется не по трем показателям точно. Если рассматривать группы факторов, то могу назвать следующие.