— Может, расскажете немного о себе и о том, почему вы решили написать книгу?

— Конечно! Моя карьера началась в Бостоне, с должности ритейл-брокера. В 1991 году, сразу после окончания колледжа, я устроился в Lehman Brothers. К сожалению, я не знал, во что ввязываюсь – я-то думал, что буду заниматься трейдингом, торговать акции и все такое! Я даже не догадывался, что суть брокерской работы – это телемаркетинг. Так что на этой должности я не задержался – к счастью! Я провел там около полутора-двух лет, переехал в Денвер, проработал там брокером еще около года, а потом открыл трейдинговый офис для нью-йоркской компании Generic Trading. Какое-то время поработал с ними, потом перешел к их конкурентам, открыл еще один офис… Думаю, можно сказать, что трейдинг у меня в крови! Это – моя страсть. Я профессионально торгую уже 31 год, но по-прежнему наслаждаюсь торговлей! За эти годы я стал в сравнительно краткосрочном анализе кем-то вроде эксперта. В основном я занимаюсь свинг-трейдингом.

— Здорово! Как бы вы себя описали? Что вы за трейдер?

— Я считаю себя свинг-трейдером. В идеале я удерживаю свои позиции не меньше пары дней. Максимум – около двух-трех недель. Хотя иногда у меня случаются экспериментальные сделки, которые я пытаюсь удерживать по несколько месяцев. То, какую огромную прибыль они иногда приносят, просто поражает! И это при достаточно небольших рисках... Так что я считаю себя свинг-трейдером и придерживаюсь именно свинг-трейдинга – когда рынок мне это позволяет! А когда нет, я занимаюсь дейтрейдингом, хотя дейтрейдером себя при этом не считаю. Но когда я вижу, что рынок дает мне возможность, я ее использую! Я не говорю «нет, я – свинг-трейдер, я такое не торгую». В общем, в первую очередь я – именно свинг-трейдер! Но дейтрейдингом я тоже иногда занимаюсь. Как и долгосрочным трейдингом – отдельные редкие сделки я удерживаю по несколько месяцев.

— Понял! Вы упомянули, что торгуете уже 31 год. С чего все началось? И как развивалась ваша торговля? Вы начали с дейтрейдинга и понемногу пришли к тому, как торгуете сейчас? Или?..

— Начинал я с должности ритейл-брокера! Нас учили продавать клиентам красивые истории. Вокруг этого вращался и наш анализ. Но мне повезло – в Lehman Brothers я работал под началом одного старшего брокера, у которого была своя стратегия. Он не обращал внимания на то, что говорили в Lehman. В частности, он торговал ситуации, когда компания публиковала неожиданно позитивный отчет о прибылях – стратегия достаточно распространенная, но в те времена она была сравнительно новой! Мы находили компании, прибыли и продажи которых оказывались выше ожидаемых. При этом на графике их акций должен был наблюдаться позитивный пробой на больших объемах.

Так что в тот период я многое узнал о техническом анализе! Благодаря своему наставнику – и благодаря чтению. Меня заинтересовала эта тема, так что я прочел по ней немало книг. Мой наставник торговал достаточно краткосрочно – по брокерским меркам. Позиции на покупку, открытые для клиентов, он удерживал от двух до шести месяцев. Но когда я увлекся опционами, я начал торговать движения протяженностью всего в пару недель… Думаю, все дело в моем характере. В торговле важно учитывать свои личные качества. Мне просто не нравится связывать свои деньги на целые месяцы. Я хочу принимать в игре активное участие, постоянно взаимодействовать с рынком, разгадывать его нюансы и, в идеале, переходить от одной прибыльной сделки к другой, не задерживаясь на убыточных. Мне кажется, то, к чему люди обычно приходят в плане таймфрейма, объясняется в первую очередь их характерами.

— Понял! То есть вы всегда интересовались техническим анализом?

— Да, определенно! Первое, что я прочитал на эту тему – «Технический анализ финансовых рынков» Джона Мерфи. Хорошая книга! Но что-то «щелкнуло» у меня только тогда, когда я прочел «Секреты получения прибыли на бычьих и медвежьих рынках» Стена Вайнштейна. Она сильно повлияла на подход, который я тогда использовал. Я взял описанные в ней принципы – и совместил их с фундаментальным подходом, которому учил меня мой наставник. Его, кстати, звали Майк Коллинс… Именно он направил меня на этот путь!

Когда я бросил брокерское дело, мой таймфрейм значительно сократился. Та фирма, Generic, предоставляла своим трейдерам кредитное плечо. Открываете счет на 25 000 долларов – получаете плечо 20:1. Я просто не мог позволить себе удерживать убыточные сделки! Прибыльные я тоже закрывал достаточно быстро – слишком уж боялся потерять деньги. К счастью, прибылей я получал больше, чем убытков, и удерживал их чуть дольше… Так что я с самого начала торговал прибыльно. Конечно, мои прибыли были далеко не большими, но все же! С риск-менеджментом у меня все было в порядке. Я люблю шутить, что работа брокером дала мне возможность получить пару лет опыта, торгуя на чужие деньги.

— Что именно вас привлекло в техническом анализе?

— Он просто показался мне чем-то логичным. По типу восприятия я скорее визуал! Знаете, никогда не читал статьи в Playboy [смеется]. Меня всегда привлекали графики и графические формации… Все это казалось мне понятным, логичным. Интерес к рынкам у меня проснулся гораздо раньше… Знаете, была такая новостная рассылка – «Cabot Market Letter»? В конце восьмидесятых я прочитал в ней статью про компанию под названием Advanced Polymer. Там было написано: если ее акции поднимутся выше $5, это будет хорошая покупка! Я подумал – как это так, ведь сейчас они торгуются по $4.60, какой смысл покупать их дороже? Но там был приложен график – и с ним все сразу становилось понятно! Акции двигались в горизонтальном канале, и было очевидно: если цене удастся пробиться за уровень сопротивления в $5, ее больше ничего не будет удерживать от роста.

Это было понятно даже на интуитивном уровне. Позже я углубил свое понимание, когда начал изучать эту тему осознанно. Я много читал и старался по-настоящему разобраться в психологии графиков. Недостаточно просто вызубрить шаблонные паттерны… Нужно копать глубже! Анализировать разные таймфреймы, разбираться в психологии участников рынка… О чем бы я думал, если бы находился сейчас в покупках? В продажах?.. Если бы у меня не было позиции? Как на текущую ситуацию смотрит усредненный участник рынка? Я пытался разгадать психологию толпы – это казалось мне более логичным подходом, чем чтение годовых отчетов и так далее… Обидно вкладывать 10 часов в исследование какой-то идеи – а потом в первый же день получать по ней стоп! И понимать, что все это время было потрачено зря. Кроме того, у тебя может возникнуть желание отомстить рынку, ведь ты успел по-настоящему поверить в аргументы в пользу своей сделки…

В техническом анализе все по-другому. Как я люблю говорить, «платит только цена». Только цена имеет значение! Вы можете знать о компании все на свете и еще чуть-чуть сверху, но цена все равно может пойти против вас! Да, это нелогично, но ничего не поделаешь – нужно выходить. Именно к цене все в итоге сводится. Цель технического анализа – получение результатов, а вовсе не приятных эмоций. Это мне в нем и нравится.

— Вау, окей! Давайте перейдем к вашей книге. Что подтолкнуло вас к ее написанию?

— Я задумался об этом, когда моим мальчикам было 9 и 11 лет. Я подумал, что был бы рад, если бы они в будущем тоже занялись рынками, и решил написать книгу, которая иллюстрировала бы мою точку зрения. У меня был опыт работы на другого трейдера-автора, Дэвида Нассара, его книга вошла в список бестселлеров New York Times. Она вышла то ли в 1992, то ли в 1993 году… Мне довелось поработать с ним над написанием его следующей книги, так что я был хорошо знаком с процессом. Я тогда подумал: среди книг, что я прочитал, нет ни одной, которая бы учила трейдингу так, как я хотел бы, чтобы в свое время научили меня. Так что я решил, что придется написать ее самому! Причем простыми словами. Знаете, в Lehman Brothers нас учили: «Относись к своим клиентам, как к грибам – держи их в темноте и корми дерьмом». Я тогда думал – почему мы не можем просто рассказывать им все как есть? «На акциях прошел пробой на хороших объемах, и вышел неожиданно хороший отчет о прибылях» и так далее… Я хотел изложить в своей книге все ясно и лаконично. Никаких сложных оборотов, которые читателей только путают. Я хотел написать книгу простым языком, чтобы люди могли прочитать ее и сказать – да, все понятно! И чтобы ее когда-нибудь прочитали мои мальчики – и тоже сказали бы «все понятно». На самом деле, они как раз начали интересоваться трейдингом. Я так рад это видеть!

— Здорово! Понравилась ли им ваша книга? Она действительно написана простым и понятным языком! Вам отлично удалось объяснить, как технический анализ связан с психологией. Особенно – в контексте разных таймфреймов… Она дает прекрасное общее представление об этом концепте. Легко ли вашим детям удалось во всем разобраться? Сколько им сейчас лет?..

— Одному 24, другому 26. Они только недавно заинтересовались трейдингом – вместе с одним другом. Все благодаря крипте! И начали задавать мне вопросы… Я рад это видеть! Здорово, что они не считают себя слишком крутыми для того, чтобы задавать папе вопросы. Они держат свой ум открытым. Те неловкие годы, когда они считали, будто знают все на свете, уже прошли.

— Ваша книга называется «Мультитаймфреймный технический анализ». Можете рассказать, что это такое? Как разные таймфреймы взаимодействуют друг с другом и как это можно использовать?