Ссылка на оригинал интервью - https://www.youtube.com/watch?v=kDJh2fgv-BQ

— Привет, Кевин, очень рад снова принимать вас у себя на подкасте!

— О, а я очень рад возможности снова побеседовать с вами, Эндрю!

— Вы у меня в гостях уже не в первый раз, но я всегда рад поболтать с вами, да и наша сегодняшняя тема, думаю, заинтересует многих трейдеров! Но прежде чем мы перейдем к ней… Уверен, большинство слушателей знают, кто вы, и знакомы с вашими работами. Но для создания контекста, да и просто для новых слушателей – не могли бы вы вкратце рассказать нам свою историю?

— Конечно! Я родом из США. Занимаюсь торговлей уже, кажется, более 25 лет! Значительную часть этого времени я торговал в свободное время, это было для меня чем-то вроде хобби. Но примерно 11-12 лет назад трейдинг стал моим основным источником заработка! Думаю, отчасти в этом мне стоит благодарить те успехи, которых мне удалось добиться на мировом чемпионате по трейдингу. Пришлось побороться с действительно хорошими трейдерами! Но все же я три года подряд занимал призовые места! Один год – первое место, два года – второе… Это придало мне уверенности в том, что, возможно, я смогу зарабатывать торговлей себе на жизнь! Мне очень повезло с женой, она меня всегда во всем поддерживает! Вот и тогда она сказала: «Хочешь уволиться с работы и стать трейдером? Да, окей, почему бы не попробовать!». И у меня получилось! С тех пор трейдинг – мой основной источник заработка.

В 2014 году, почти пять лет назад, я опубликовал свою первую книгу – «Building Winning Algorithmic Trading Systems», в которой я, можно сказать, задокументировал весь свой процесс тестирования и разработки, который я использую для создания торговых стратегий. После публикации я начал получать множество писем, – люди просили меня лично научить их тому, что описал в книге! Так я начал учить трейдеров создавать собственные торговые системы. Теперь в дополнение к своему основному делу – трейдингу – я достаточно активно занимаюсь преподаванием. С тех пор я выпустил еще пару книг, более коротких, которые посвящены отдельным аспектам алготрейдинга. На данный момент мало что изменилось, – я продолжаю торговать и помогать людям развивать их собственный трейдинг!

— Кстати, говоря о книгах, один из поводов для нашей сегодняшней встречи – тот факт, что недавно вы опубликовали свою новую книгу! Давайте немного поговорим о ней. Она называется… Позвольте-ка прочитать, название достаточно длинное… «Entry and Exit Confessions of a Champion Trader: 52 Ways A Professional Speculator Gets In And Out Of The Stock, Futures And Forex Markets». Почему вы решили опубликовать книгу, посвященную входам и выходам?

— Для этого была пара причин! Во-первых, я уделяю немало внимания обратной связи, которую получаю как по электронной почте, так и на разных сайтах, – например, на Amazon. Всегда читаю отзывы к своим книгам! И к моей первой книге было много комментариев типа такого: «Неплохо! Процесс описан хорошо. Но было бы здорово, если бы в книге было больше примеров, больше идей для создания систем». Похожие отзывы я получал и от студентов, посещавших мои семинары! Многие подчеркивали недостаток практических идей. «Я не могу придумать ни одной идеи, я не знаю, с чего мне начать тестирование, что можно использовать для входов? Что для выходов?».

Эта книга написана как раз для них! Она хорошо подойдет и новичкам, которым было бы интересно протестировать идеи, показавшие у меня неплохую доходность, и более продвинутым трейдерам, которые уже провели немало тестов и испытывают недостаток свежих идей. Вот о чем моя новая книга! Она не относится к числу тех, которые ты прочитал – и поставил на полку. Она – скорее рабочее пособие или справочное руководство, к которому можно регулярно возвращаться. Если вы каждую неделю будете брать из нее какую-нибудь идею и тестировать, то вам этой книги хватит на целый год!

— Мне очень понравилось, что вы включили в нее не только входы, но и выходы! Потому что фокус внимания многих трейдеров в первую очередь сосредоточен именно на входах, а выходам уделяется очень мало внимания. Как вы думаете, почему входы так популярны? Ну, по сравнению с выходами!

— Наверное, одна из основных причин заключается в том, что входы – это, пожалуй, единственное в трейдинге, что мы действительно можем контролировать. По крайней мере, нам так кажется! Что я имею в виду? Скажем, я смотрю на график и думаю: «Так, пока скользящая средняя не сделает вот это, цена закрытия не окажется такой-то, а какой-то свечной паттерн не сформируется, – я входить в покупки не буду». Тут, конечно, может быть целая куча условий! И когда все они сформируются, – я скажу «время покупать». А если нет, – «никаких покупок»! Это позволяет нам почувствовать контроль, верно? Нам начинает казаться, будто мы заставляем рынок делать то, что нам хочется. Выходы в этом плане немного отличаются, ведь вы уже находитесь в сделке и гадаете, как поведет себя цена дальше, так что контроля у вас уже меньше. По крайней мере, так уж мне кажется! Но, знаете, люди просто больше любят входы! В моей книге идей для входов примерно в четыре раза больше, чем идей для выходов. Кажется, там собрано около 40 входов и 10-11 выходов… Потому что люди просто больше любят входы!

— Как вы считаете, должна ли у входов быть какая-то логически обоснованная причина? Должен ли хороший вход обязательно быть чем-то обусловлен?

— Лично мне нравится, когда в основе входов лежит какая-то разумная идея. Многие используют машинное обучение и другой софт, который просто подбирает рандомные значения индикаторов и выстраивает системы типа «если скользящая средняя с периодом 22 выше, чем скользящая средняя с периодом 49, – это подходящее время для покупок». Ну… Да! Может, что-то из этого действительно работает. Но многое из этого – это просто случайность. В большом наборе данных легко найти какую-нибудь фальшивую закономерность, которая не будет иметь смысла.

Поэтому я предпочитаю входы, на которые смотришь и думаешь – да, выглядит разумно! Когда я вижу что-то типа «стоп-лосс должен равняться 862 долларам», – меня это немного пугает! А вот если его размер составляет 750 или 1000 долларов, – окей, похоже, оптимизации тут не было! Это – один из моих страхов, ведь если случайно злоупотребить оптимизацией, очень легко найти какую-нибудь отличную закономерность. Но не факт, что она будет работать и в будущем… Так что мне больше по душе входы, в которых есть логика!

Но с учетом всего вышесказанного… Многие из идей, которые кажутся мне совершенно логичными, просто не работают (смеются). Не проходят проверку тестами! Иногда я нахожу какую-то идею и думаю – и правда, это же совершенно логично! А потом оказывается, что лучше работает прямо противоположный подход. Так что… Конечно, хорошо, когда в основе ваших входов лежит какая-то разумная идея, потому что это придает уверенности в подходе! Но в то же время это не всегда возможно.

— Да, да… Вы сказали, что иногда обнаруживали, что ваши идеи не работают или даже работают прямо противоположным образом. Не могли бы вы вспомнить какой-нибудь конкретный случай, который удивил бы вас, дав совершенно неожиданный результат?..

— Наверное, наиболее удивительными оказывались случаи типа такого… Я обнаруживаю какую-то идею, закладываю ее в код, тестирую, получаю хороший результат и думаю: «Ну да, я же гений, я знал, что это сработает, – и это сработало» (смеется)… А некоторое время спустя нахожу ошибку в коде (смеются)! Получается, система работала вопреки моим представлениям о ней! Конечно, можно сказать, что мое подсознание совершило эту опечатку намеренно, потому что знало, что делает, но… Не уверен! Это – очень необычные случаи!

Ну, а если я нахожу рабочую идею, которая проходит мои тесты, – я задумаюсь, что с ней делать дальше… И, как правило, я склоняюсь к тому, что систему все же нельзя считать рабочей, пока она не докажет это на реальных рынках! Это – итоговая проверка. Вы можете провести все виды бэктестов! Тесты вне выборки, форвардные тесты и так далее… Но решать в итоге будет именно реальный рынок. Ведь мы просто не в состоянии вообразить, что из себя будут представлять будущие рыночные данные. Если система это испытание выдержит, – значит, итоговый тест пройден!

— Да… Очевидно, за свою карьеру вы протестировали множество входов! Я просмотрел вашу книгу, – их там собрано немало! Вы уже упомянули пару примеров, например, пересечение скользящих средних или свечные паттерны… Скажите, не заметили ли вы, что какой-то конкретный вид индикаторов работает лучше других? Например, не оказалось ли, что индикаторы более эффективны, чем графические паттерны Price Action? И, может, какие-то из подходов оказались более надежными?..